Доверительное управление деньгами – временная передача собственных денежных средств для осуществления выгодных операций финансово-кредитной организации. Цель доверительного управления – совершение доверенным лицом прибыльных финансовых операций. Доход делится в процентном (долевом) соотношении между финансово-кредитной организацией и клиентом (бенефициаром). О проверенных доверительных управлениях рассказано в блоге http://trapper-invest.com/moi-investicii/doveritelnoe-upravlenie.
На основе доверительного управления, специализированная финансовая компания создает паевой инвестиционный фонд (далее — ПИФ). ПИФ — имущественный комплекс, не юрлицо. Прибыль, полученная в результате деятельности ПИФ-в, распределяется пропорционально. Каждый инвестор имеет инвестиционные паи (именные ценные бумаги), выпущенные ПИФ-ом, которые дают право пайщику на получение своей части прибыли.
Паевые инвестиционные фонды инвестируют доверенные им финансовые средства в ценные бумаги, валюту недвижимость, художественные ценности, смешанные инвестиции и т.д. Для технического упрощения передачи денежных средств на счета в трастовое (доверительное) управление используют ПАММ-счета.
ПИФ позволяют инвестору извлекать прибыль при относительно небольших вложениях денежных средств через участие в крупных фондовых сделках.
Учредители ПИФ-ов, благодаря мелким инвесторам, консолидируют крупные объемы финансовых средств. Что позволяет заключать более выгодные сделки, делать более выгодные инвестиции, чем при меньшей сумме вложения, увеличивая стоимость имущества фонда.
ПИФ: выгоды и риски
Пайщик получает прибыль от инвестиционной деятельности без каких-либо специальных знаний о фондовом рынке и инвестициях;
Доступность паев большинству людей из-за небольших минимальных сумм. Нет необходимости покупать целую долю пая. Это может быть дробная его часть. Минимальная сумма вложения определена управляющей компанией отдельно для каждого фонда;
Пайщики – собственники всего имущества ПИФ-а;
Риски пайщиков распределяются между разными финансовыми активами;
Государство осуществляет жесткий финансовый контроль деятельности ПИФ-ов;
Четкое разделение средств пайщиков и ПИФ-ов;
Информация о деятельности предоставляется в статистическом виде и только о прошедших периодах, т.е. о полученном результате;
Запрещено обещать доходы в будущем;
Налог оплачивается один раз, при выводе средств;
Паи ликвидны, т.е. инвестор легко может свой пай продать другому или новому инвестору, ПИФ-у, подарить, завещать, унаследовать, заложить. Управляющая компания не принимает участие во вторичном обращении паев. Такие операции осуществляются через брокерские компании;
Специализированный депозитарий контролирует всю инвестиционную деятельность паевого фонда и хранит ценные бумаги.
Рыночная стоимость ценных бумаг, приобретенных ПИФ-ом, напрямую и прямо пропорционально влияет на стоимость пая.
Обязательные расходы инвесторов:
Надбавка к стоимости пая (компенсация расходов на выдачу пая) – применяется не во всех компаниях;
Скидка к расчетной стоимости пая, взимается при погашении пая, на возмещение расходов, понесенных компанией при погашении пая – так же, не везде;
Регулярная зарплата доверительному управляющему (как правило);
Оплата регистрации и депозитарного хранения инвестиционных сертификатов.
Несмотря на риски, доверительное управление фондами — одно из безопасных методов инвестирования и, несомненно, самое доступное. В последние годы действующее законодательство значительно урегулировало деятельность паевых инвестиционных фондов.
